Morgan Stanley назвала лидеров в цепочке поставок гуманоидных роботов
По данным аналитической записки Morgan Stanley, на которую 8 декабря сослалась Business Insider, банк выделил 25 компаний, которые, по его мнению, занимают лучшие позиции в цепочке поставок для гуманоидных роботов. Morgan Stanley оценивает, что к 2050 году рынок гуманоидных роботов может превысить 5 триллионов долларов, подчеркивая, что возможности значительно шире, чем узкий круг компаний, сейчас собирающих готовых гуманоидов.
Как Morgan Stanley видит цепочку поставок для гуманоидных роботов
В записке делается упор на фундаментальные технологии, а не на готовых роботов. Morgan Stanley указывает, что список концентрируется на компаниях с экспертизой в области искусственного интеллекта и вычислительных чипов, камер и систем восприятия, а также датчиков и технологий движения — областях, лежащих в основе большинства программ по созданию гуманоидов.
Такой фокус важен, поскольку смещает внимание с громких брендов роботов на те уровни технологического стека, которые могут масштабироваться первыми. Как отмечает Business Insider, Morgan Stanley подчеркивает, что список предназначен помочь инвесторам смотреть не только на производителей гуманоидов, но и на поставщиков, которые выиграют в случае, если категория станет массовой.
В список из 25 компаний вошли интернет‑платформы, производители полупроводников, поставщики датчиков и поставщики автомобильной электроники. Это Baidu, iFlytek, Desay, Horizon Robotics, Alibaba, Samsung Electronics, NVIDIA, Cadence, Synopsys, ARM, AMD, Texas Instruments, Samsung Electro‑Mechanics, Onsemi, Microchip, Sony, Ambarella, NXP, ROHM Semiconductor, Melexis, STMicroelectronics, Infineon, Renesas, Joyson и Hesai.
Принятие может оставаться медленным до 2035 года
Morgan Stanley сочетает долгосрочный оптимизм с осторожной краткосрочной оценкой сроков. Аналитики прогнозируют, что к 2050 году во всём мире будет развернуто более миллиарда гуманоидных роботов, но отмечают, что их внедрение будет «относительно медленным» по крайней мере до 2035 года, пока технологии продолжают развиваться.
Такой более медленный рост контрастирует с всё более агрессивными публичными заявлениями разработчиков роботов. В статье отмечается, что Tesla намерена начать массовое производство Optimus к концу следующего года, хотя компания не сообщала, какое количество единиц планирует выпустить, тогда как XPeng в прошлом месяце представила своего гуманоидного робота Iron.
В материале также цитируется заявление Илона Маска прошлого месяца о том, что Optimus может «ликвидировать бедность» и увеличить глобальную экономику в десять раз. Записка Morgan Stanley предлагает более взвешенный подход, подчеркивая масштаб возможностей, но при этом указывая, что коммерческое внедрение вряд ли будет происходить по прямой линии.
Почему важно внимание к поставщикам
Некоторые из компаний, выделенных Morgan Stanley, расположены в частях стека, которые легко упустить из виду, когда внимание сосредоточено на демонстрациях полноразмерных роботов. Аналитики особенно выделяли Hesai, отмечая, что её лидарные датчики могут помочь гуманоидным роботам улучшить навигацию и ситуационную осведомлённость, а также Synopsys, чьи разработки полупроводников признаны релевантными для «мозгов» гуманоидов.
Время также совпадает с более широкой активностью вокруг сопутствующих технологий. NVIDIA объявила 1 декабря о намерении инвестировать 2 миллиарда долларов в Synopsys — деталь, упомянутая в исходном отчёте, которая подчёркивает тесную связь нарратива о гуманоидах с вычислениями, проектированием чипов и аппаратурой восприятия.
В то же время сектор в некоторых регионах уже подаёт признаки перегрева. В статье говорится, что на прошлой неделе Китай предупредил о риске формирования пузыря в своей отрасли робототехники: более 150 компаний соперничают за выпуск гуманоидных роботов. Для операторов и технических руководителей это ставит очевидный ближайший вопрос: какие поставщики станут общими строительными блоками для множества платформ гуманоидов, а какие прогнозы останутся в значительной мере прагматичными до тех пор, пока реальные внедрения не начнут масштабироваться.
Теги: Morgan Stanley, прогноз рынка, инвестиции, цепочка поставок, NVIDIA
